أحد المهام الرئيسية التي يباشرها المستثمرين والمحللين المتعلقة بالسوق المالي.
يتم استخدام التحليل الاستثماري من أجل التعرف على نقاط الضعف والقوة في المراكز الاستثمارية ومعالجتها.
التحليل الاستثماري يهتم بعملية تقييم الأسهم والسندات وتقييم المؤسسات بشكل عام.
التحليل الاستثماري ينقسم الى جزئيين:
- التحليل الأساسي.
- التحليل الفني
التحليل الأساسي والفني من المستلزمات الأساسية في بناء القرار الاستثماري ومن الأدوات الضرورية ل مدير الاستثمار.
أهداف التحليل الاستثماري:
- تحديد خصائص الاستثمار
لابد من الالمام الكافي من المحلل الاستثماري بخصائص الاستثمار من عوائد ومخاطر الاستثمار وهي التي تمثل الموضوعية في اختيار الاستثمار.
- تحديد الاستثمارات:
معرفة الاستثمارات الأكثر ربحية والأقل مخاطرة مثل السندات, الأسهم, العملات مع الالمام الكافي بالتحليل الأساسي ل هذه الاستثمارات.
- فهم السوق:
أحد مهام المحلل الاستثماري الذي يجب عليه معرفة البدائل الاستثمارية الأفضل مع تقديم النصح والإرشاد وتقديم درجة المخاطرة.
صعوبات التحليل الاستثماري
يواجه المحلل الاستثماري بعض الصعوبات عند قيامه بتحليل سهم ما أو سلعة ما ومن هذه الصعوبات:
- الجانب الشخصي
من اهم الصعوبات التي تواجه المحلل الاستثماري وقدرته على التحليل والاستنتاج والتفسير ودراسة المتغيرات الاقتصادية العالمية.
- قلة البيانات الاقتصادية
تعاني بعض أسواق الدول النامية الى الافتقار بالمعلومات الأساسية والاحصائية وعدم الانتظام في نشر البيانات وهي تحد من قدرة المحلل الاستثماري على اتخاذ القرار السليم للاستثمار.
- التنبؤ بالأرقام الاقتصادية:
من اهم ما يميز المحلل الاستثماري الناجح عن غير الناجح هي التوقعات الاقتصادية المستقبلية وهذه تتم بناءاً على أرقام اقتصادية سابقة مثل توقع سعر الفائدة, التضخم, النمو.
التحليل الأساسي:
التنبؤ بالظروف الاقتصادية العامة, وتحليل التقارير المالية للشركات.
خطوات التحليل الأساسي:
- تحديد الأهداف من التحليل, التحليل الأساسي يقدم صورة متعلقة بقرارات الاستثمار والتي يقدمها المحلل الاستثماري للمستثمر ويوضح القرارات الاستثمارية الإيجابية والسلبية بناءاً على الأرقام الاقتصادية المتوفرة له.
- تجميع البيانات الاقتصادية والاحصائية والتي يتم الاعتماد عليها من المؤسسات الحكومية الرسمية ومؤسسات البحث العلمي.
- دراسة البيانات وربط ذلك بالتحليل الفني ومن ثم اتخاذ القرار المناسب للاستثمار.
